IA em ação: uma análise comparativa entre algoritmos e especialistas na recomendação de carteiras de investimento

Dinora Faveri; Kevin Ezequiel Santos Fromming

doi:10.5281/zenodo.20045109

Autores

Dinora Faveri Universidade do Estado de Santa Catarina - UDESC https://orcid.org/0000-0002-6118-9578
Kevin Ezequiel Santos Fromming Universidade do Estado de Santa Catarina - UDESC https://orcid.org/0009-0002-1498-7320

DOI:

https://doi.org/10.5281/zenodo.20045109

Palavras-chave:

Mercado Financeiro., Carteira de Ações;, Investimento;, Inteligência Artificial;

Resumo

O estudo realizou a comparação de rentabilidade e relação risco versus retorno de carteiras de ações inteiramente formadas por recomendação de Inteligência Artificial (IA) com carteiras recomendadas por instituições financeiras. A amostra é constituída por 15 (quinze) carteiras de ações negociadas na bolsa de valores brasileira. Destas, 5 (cinco) foram recomendadas inteiramente por IA (ChatGPT, Gemini, Microsoft Copilot, Perplexity e Deepseek), 2 (duas) carteiras recomendadas pelo Banco BTG Pactual, 4 (quatro) pelo Banco Itaú Unibanco, 2 (duas) carteiras recomendadas pela corretora Ágora Investimentos e 2 (duas) carteiras pela Genial Corretora. O período de análise foi de 1º de março de 2025 a 1º de setembro de 2025 (6 meses) A pesquisa é relevante ao abordar a utilização de IA como uma ferramenta de recomendação na área de investimentos, frente à grande complexidade do mercado financeiro para investidores iniciantes. O estudo contribui na verificação da assertividade das recomendações de IA na área de investimentos, visto a facilidade de obter-se informações. Além de contribuir com a baixa quantidade de estudos na área. Constatou-se que as carteiras recomendadas por instituições financeiras obtiveram retornos melhores que carteiras recomendadas por IA, além de apresentarem melhor relação risco versus retorno. Entende-se que a limitação da IA em prever tendências de mercados, análises econômicas e das empresas escolhidas afetaram os resultados obtidos.

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